基本面：1、中天美国住房购买抵押贷款（不包括再融资）的期货申请今年已经下降了40%。

2、甲醇级焦美联储卡什卡利：任何关于转向的次回踩风撤言论都是为时过早的。美联储威廉姆斯：目前的险升通胀率显然远高于美联储的长期目标。美联储埃文斯担心，炭黑利率大幅上升可能危及美联储对就业的色同职责，对通胀很快开始缓解充满希望。中天美联储巴尔金：美国正处于通胀的期货“后端”，通胀正在下降，甲醇级焦美国目前没有陷入衰退。次回踩风撤

3、险升美国9月批发销售月率 0.4%，炭黑预期0.50%，色同前值0.10%。中天美国9月批发库存月率 0.6%，预期0.80%，前值0.80%。

4、俄罗斯将撤出赫尔松部分地区，不再占据第聂伯河西岸的赫尔松州首府赫尔松市，这也是2月冲突以来俄军占领的唯一地区首府。但乌克兰媒体称俄罗斯仍留在赫尔松。

5、10月份CPI数据：10月份 CPI上涨0.1%，涨幅比上月回落0.2个百分点。其中，食品价格上涨0.1%，涨幅比上月回落1.8个百分点，影响CPI上涨约0.01个百分点。

6、10月份PPI数据：从环比看，PPI由上月下降0.1%转为上涨0.2%。生产资料价格由下降0.2%转为上涨0.1%；生活资料价格上涨0.5%，涨幅扩大0.4个百分点。从同比看，PPI由上月上涨0.9%转为下降1.3%，主要受去年同期对比基数较高影响。生产资料价格由上涨0.6%转为下降2.5%；生活资料价格上涨2.2%，涨幅扩大0.4个百分点。

操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基，较多品种月线级别已经有牛转熊信号。商品指数临近重要压力带，多空争夺开始加剧。盘前外盘原油大跌，今日能源、化工、黑色表现弱势，但农产品表现强势，东边日出西边雨，分化严重，并且日内涨跌幅度都很大，这是多空激烈对抗的情况，建议关注商品指数近期构建的小平台突破情况，这或是重新选择方向的位置，上多下空。

二、股指期货

基本面概述：中国上证综指11月10日（周四）收盘下跌12.04点，跌幅：0.39%，报3036.13点；

中国深证成指11月10日（周四）收盘下跌146.74点，跌幅：1.33%，报10908.55点；

中国沪深300指数11月10日（周四）收盘下跌28.58点，跌幅：0.77%，报3685.69点；

中国创业板指数11月10日（周四）收盘下跌42.21点，跌幅：1.76%，报2357.13点；

中国科创50指数11月10日（周四）收盘下跌14.47点，跌幅：1.39%，报1023.06点。

操作建议：大A今日继续小幅下跌，收盘小跌12点。医药类继续保持强势！部分投机类小盘品种开始活跃，大盘股偏弱。虽然估值有一定的优势，不过未来市场还将会发生很多变化，在此不做解释，就短线而言，减仓控制风险乃是中庸之道。

三、原油2212

基本面概述：美联储将基准利率上调75个基点至3.75%-4.00%区间。美联储主席：在某个时候，放慢加息速度将是合适的。现在考虑暂停加息还为时过早。美国至11月4日当周EIA原油库存大超预期增加392.5万桶。

操作建议：原油供应端OPEC减产和美加息抑制海需求的多空逻辑对抗，多国围绕原油持续博弈。昨晚EIA库存超预期，叠加俄乌局面发生一定变化，原油连续两天大跌，外盘原油区间震荡回落的节奏还在延续，不过这波空头走得很快，现在追空的难度在加大，下方建议关注650-655附近支撑情况。预测：高位震荡。

四、2301

基本面概述：9月地产数据延续疲软，1—9月份，全国房地产开发投资同比下降8.0%。铁矿临近600关口出现了明显减速信号。铁矿品性波动率高，前期大跌和近期反弹都很激烈，品性很烈。

操作建议：盘前外盘偏弱，今日黑色盘中也有出现联动回落，铁矿临近690附近压力小时线开始搭建震荡平台，反弹略有减速。如果黑色氛围持续出现多空转变，铁矿有可能反弹衰竭转震荡，但后期重上700关口则空头时机或还不太成熟。预测：震荡。

五、螺纹 2301

基本面概述：9月地产数据延续疲软，1—9月份，全国房地产开发投资103559亿元，同比下降8.0%。螺纹今年旺季不旺，螺纹前期下跌交易了疲软的需求端。螺纹临近3600关口，波动开始变小，转入平台震荡。

操作建议：不过今日铁矿、煤炭等原料端价格开始松动，如果黑色氛围进一步转弱，螺纹可能在3600关口下反弹衰竭，转入弱势回调格局。反之洗盘重新站上3600关口则空头时机或不太成熟。预测行情：震荡。

六、2212

基本面概述：基本面上，美联储货币政策的紧缩和全球经济衰退的预期对铜价形成不利；需求端下游开工减缓，国内旺季临近尾声，消费存在预期转弱的风险。

操作建议：隔夜外盘铜价向上冲击，盘中价格越过了上周五大阳线的高点，随后又回落，暂时还没有突破，技术形态偏多，内盘沪铜继续缓升格局，短期共振偏多。

七、2212

基本面概述：供需中性偏弱，印尼镍矿供应释放，同时低成本镍铁和不锈钢资源回流，增加了国内供应，整体供需向过剩转化，下游消费在金九银十过后开始减弱。

操作建议：沪镍技术形态上在金属板块里最强，经过几天的窄幅整理后今天增仓上行，价格突破了9月21日的前期高点，呈现出明显的多头走势，预计还有一定的上涨空间。

八、黄金2302

基本面概述：宏观偏空，全球范围内持续收紧货币政策，美联储11月再次大幅加息75个基点，12月仍有加息的可能，长期目标预计利率将达到5%。

操作建议：美元指数在连续三天下跌后昨夜终于收涨，暂时在9月27日的前期低点获得支撑，价格仍然运行在60天均线下方，短期还没有企稳，如果后市继续下跌，黄金则利多上行。

九、2301

基本面概述：供需整体影响中性，国内甲醇装置开工率不高，后续进口到港量有所增加；下游甲醇制烯烃负荷有提升的潜力，煤价下行导致甲醇成本下降。

操作建议：甲醇今天在化工板块里跌幅最大，价格回踩上周的低点，再次回到2450附近，看起来已经比较危险了，可能会下破，当前期货贴水现货较大，对盘面有所支撑。

十、2301

基本面概述：供需方面双弱，影响中性，矛盾不突出，供应并没有大幅释放，需求端随着旺季结束，北方降温，终端开始季节性回落的趋势。

操作建议：隔夜原油价格继续大跌3美元，回到了85美元，行情重回弱势，但沥青并没有跟随油价下跌，反而走势偏强，主要是期货价格大幅低于现货，给盘面带来了比较强的支撑。

十一、2301

基本面概述：供需方面双弱，影响中性有支撑，PTA加工费回落至历史偏低水平，工厂盈利较低，开工负荷下降；下游聚酯和终端织造订单普遍表现不佳。

操作建议：PTA小幅波动，行情比较鸡肋，涨跌都不跟化工，一年12个月，PTA已经耗费了4个月在区间震荡里，今年的机会并不多，下半年除了六七月份的流畅性下跌，其它时间都在震荡中。

十二、2301

基本面概述：基本面稍显弱势，随着价格的持续回落，焦炭成本降低，盈利能力好转，而钢价的下跌导致钢厂亏损加剧，钢厂打压焦价的意愿上升，近期对焦价发起了三轮提降。

操作建议：黑色板块今天同步回撤，双焦跌幅最大，也跌回3600下方，目前黑色整体的行情介定为震荡混沌的状态，方向存在不确定性。

十三、2301

基本面概述：供需方面没有大的变动，玻璃冷修不及预期，产量依旧充裕，地产需求仍未明显好转，库存处于绝对高位，消耗过慢，冬季季节性累库即将来临。

操作建议：玻璃再次在1400遇阻，小幅收跌，本周波动幅度不大，后市振幅受黑色板块的影响比较大，玻璃长期仍处于熊市，即便反弹，空间也有限。

十四、纯碱2301

基本面概述：当前现货还没有松动，对盘面还有较大的支撑，后期一旦现货开始松动，期货价格就将遭受拖累。

操作建议：纯碱日线三连阳，价格突破了2500，再往上就是10月份的高点2550，理论上这次的反弹应该不会超过上次的高点，因为11月开始纯碱通常会进入季节性累库周期，现货将面临压力。

十五、尿素2301

基本面概述：供需中长期来看偏空，尿素日产量处于偏高位置；需求进入淡季，农业用肥结束，工业需求不瘟不火，企业库存不断攀升，煤价下行也弱化了尿素的成本。

操作建议：尿素小阳线收涨，过去10个交易日有9天都收红了，行情还在反弹中，动能没有衰竭，在日线没有出现阴线或者上影线的情况下不要贸然去做空。

十六、纸浆2301

基本面概述：供需面中性，海外进口仍存供应扰动，存在不确定性，国内进口量处于近几年均值以下，库存维持在低位；下游成品纸需求延续刚需，对纸浆市场支撑有限。

操作建议：纸浆价格昨天跌破6600，今天又收回来了，技术形态上偏空，但现货依然坚挺，没有松动，盘面贴水超过700块，如果现货不出现大幅的下跌的话，期货行情下跌就不太容易。

十七、2301

基本面概述：供需方面，国内现阶段和豆粕供应偏紧，豆粕库存下降，基差坚挺，进口大豆要到11月中旬过后才会大量到港；从生猪中长期角度看，后续豆粕需求会逐渐走弱。

操作建议：豆粕增仓大阳线价格向上突破，随着m2301合约离交割月越来越近，面临修复贴水，期现回归的现实问题，价格很容易补涨，这个品种不适合做空。

十八、2301

基本面概述：供需偏弱，国内面临新季棉花大规模上市和消费疲软的双重压力；国内外纺织服装销售需求均明显回落，纱企对原料采购积极性较低，保持随用随买。

操作建议：外盘美棉小幅波动，没了指引，美棉短期有调整的可能，内盘主要受美棉涨跌的影响，无论是外棉还是国内棉花短期都难以出现趋势性的行情。

十九、生猪2301

基本面概述：据农业农村部监测，2022年10月31日—11月6日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为27.19元/公斤，环比下降2.6%，同比上涨56.4%。白条肉平均出厂价格为34.86元/公斤，环比下降2.2%，同比上涨51.6%。

操作建议：生猪现货，今日再次猛跌，现货跌势超越期货；实际上期货波动相对现货更为缓慢。由于农村部的能繁母猪数据4360万头和生猪存栏数据4.44亿头已经报出，给年底涨价的预期泼了一瓢凉水。 LH01今日再向下寻找支撑，多头适合暂避风险。